保利地产研究报告
研究员 : 袁豪 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-09-18
事件:
9月8日,保利地产公布8月销售数据,8月实现签约金额303.0亿元,同比+9.9%;实现签约面积197.9万平...
研究员 : 任鹤 机构: 国盛证券有限责任公司 日期: 2019-09-16
穿越周期真龙头,首次覆盖给予“买入”评级。我们预计公司2019年至2021年营业收入为2677亿元/3561亿元/4613亿元,归母净利润为280亿元/359亿元/424亿元,EPS为2...
研究员 : 何缅南,王梦恺 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2019-08-30
结转意向积极, 业绩表现靓眼,盈利水平提升,业绩保障维持高位2019H1公司营收、归母净利润分别同比+19%、 +53%, 业绩大幅增长主要系: 1)高毛利项目入账推动房地产结算毛利率同...
研究员 : 曹一凡 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-08-22
公司收入和利润高速增长,符合预期。公司 2019H1实现营业收入 711.4亿元,同比增长19.5%;归母净利润 99.6亿元,同比增长 53.3%;公司房地产业务结转利润水平持续改善,...
研究员 : 徐超 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2019-08-20
事件: 公司近日发布 2019年中报,实现营业收入 711.4亿元,同比增 19.5%,归母净利润 99.6亿元,同比增 53.3%,EPS 为 0.84元。&n...
研究员 : 陈智旭 机构: 长城证券股份有限公司 日期: 2019-08-20
事件: 保利发布 2019年半年报, 实现营业收入 711.41亿元,同比增长19.48%;实现营业利润 170.80亿元,同比增长 35.91%;实现归母净利润99.55亿元,同比增长...
研究员 : 区瑞明 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2019-08-19
归母净利大增53%,符合预期
2019年上半年公司实现营业收入711.2亿元,同比增长19.5%;归母净利润99.6亿...
研究员 : 晋蔚 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2019-08-15
结转毛利显著提升,业绩增速领跑行业。2019年H1公司实现营业收入711.4亿元,同比增长19.5%;实现归母净利润99.6亿元,同比增长53.3%。业绩增速大幅超市场预期主要因为:1)...
研究员 : 赵可,刘义,李洋 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
上半年盈利高增主要得益于毛利率提升叠加结转权益比提高;公司作为央企地产龙头融资优势相对显著,内部激励体系相对完善(跟投+股权激励)利于提升公司运营效率,外部可依托央企整合集团资源,整体经...
研究员 : 袁豪 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-08-14
积极变革、销售高增、排名提升,业绩进入丰收期、预收款锁定率创新高 16年以来,保利地产积极变革,目标高举、积极拿地、管理提升、周转加快,重回高增长轨道。16-18年销售分别达2,10...
研究员 : 江宇辉 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
业绩快速增长,销售弹性十足。公司2019 年上半年实现营业收入711.2 亿,同比增长19.5%,实现归母净利99.6 亿,同比增长53.3%。销售方面,上半年公司实现签约金额2526....
研究员 : 杨柳 机构: 民生证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
业绩快速增长,盈利能力显著提升
1-6月公司实现营业收入711.4亿元,同比增长19.5%,归母净利润为99.6亿元,...
研究员 : 潘玮 机构: 中国银河证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
(一)高毛利及高权益项目结转增加致业绩大增
公司2019年H1实现营业收入711.2亿元,同比增长19.49%;归母净...
研究员 : 陈天诚 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
业绩大幅增长,项目毛利率同比提高,结转项目权益比例提高
公司 2019年上半年实现营业收入 711.2亿元,同比增长 ...
研究员 : 阎常铭,郭毅 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
投资建议:保利地产融资优势明显,土储主要布局一二线,长期看好公司的投资价值。我们预计2019-2020年公司EPS为1.99元、2.39元,以2019年8月12日收盘价计算,对应PE分别...